Perbedaan Antara NPV dan ROI

NPV vs ROI

Net Present Value (atau NPV) adalah istilah investasi yang mewakili perbedaan antara nilai sekarang (dan / atau diskon) nilai arus kas di masa depan dan nilai sekarang dari investasi dan setiap arus kas yang mungkin menumpuk di masa depan. Pada dasarnya, ini merupakan hasil bersih dari investasi multiyear (dinyatakan dalam USD).

Pengembalian Investasi (atau ROI) adalah persamaan yang mengukur efisiensi investasi. Pada dasarnya, hasil bagi selisih antara keuntungan dari investasi dan biaya investasi, dan biaya investasi:

(Keuntungan dari Investasi-Biaya Investasi) / Biaya Investasi

Mengenai NPV, orang harus mempertimbangkan bahwa nilai ini tidak digunakan untuk memastikan tingkat investasi. Ini hanyalah angka dimana investor menyadari jumlah arus kas yang dia terima sebagai hasil investasi. Ini juga digunakan untuk mengukur (atau memprediksi) jumlah arus kas yang akan datang di masa depan; itu tidak melihat keuntungan dan kerugian dalam arti tradisional, karena mempertimbangkan persentase diskon.

Mengenai ROI, orang harus mempertimbangkan bahwa ia tidak memiliki manfaat nyata ketika mencoba untuk menghitung arus kas masa depan berdasarkan arus kas yang diakumulasi oleh investasi hari ini. Ini hanyalah cara untuk mengukur jumlah laba (atau pengembalian) yang dihasilkan investasi dari waktu ke waktu. Namun, ini adalah indikator yang bagus untuk posisi investasi Anda - karena kesederhanaan dan keserbagunaannya, ini adalah salah satu nilai yang paling umum digunakan untuk mengukur keberhasilan investasi. Jika suatu investasi menghasilkan ROI negatif atau ada peluang yang lebih menguntungkan dengan menggunakan ROI yang berbeda secara bersamaan, maka investasi tersebut tidak boleh dianggap sama sekali..

Namun kedua nilai tersebut memiliki kelemahan. Dalam hal NPV, nilai ini mempertimbangkan tingkat diskonto dari nilai dolar saat ini dan di masa depan; Namun, tidak persis menghitung investasi awal yang harus didedikasikan. Jika dua investasi memiliki NPV $ 100, mungkin seolah-olah keduanya menguntungkan; namun, jika seseorang membutuhkan investasi khusus sebesar $ 10.000 dan yang lainnya $ 1.000.000 jelas yang pertama adalah investasi yang jauh lebih menjanjikan. Di sisi lain, karena ROI adalah persamaan sederhana dan mudah dimanipulasi, masalah terjadi ketika memasukkan informasi investasi.

Ringkasan:
1. NPV mengukur arus kas investasi; ROI mengukur efisiensi investasi.
2. NPV menghitung arus kas masa depan; ROI hanya menghitung pengembalian yang dihasilkan investasi.
3. NPV tidak dapat menentukan investasi khusus; ROI dapat dengan mudah dimanipulasi hingga tidak akurat.