Kredit pajak umumnya lebih menguntungkan karena diterapkan langsung ke pajak terutang dan menurunkan tagihan pajak Anda. Pengurangan pajak di sisi lain mengurangi penghasilan kena pajak, yang secara tidak langsung menurunkan tagihan pajak dengan jumlah yang tergantung pada golongan pajak Anda. Sebagian besar kredit pajak mulai dihapuskan pada tingkat pendapatan tertentu dan bahkan mungkin tidak tersedia bagi mereka yang berpenghasilan sangat tinggi.
Kredit pajak | Pengurangan Pajak | |
---|---|---|
Dampaknya terhadap tagihan pajak | Langsung menurunkan tagihan pajak dengan jumlah yang sama dengan kredit pajak. | Secara tidak langsung menurunkan tagihan pajak dengan menurunkan penghasilan kena pajak. Pengurangan tagihan pajak sama dengan sebagian kecil dari jumlah pengurangan. Fraksi tergantung pada tarif pajak marginal dari pelapor. |
Contohnya | Kredit pajak Perawatan Anak dan Tanggungan, Kredit Penghasilan, kredit “Make Work Pay”, kredit pembelajaran seumur hidup, kredit pajak energi hijau. | Bunga hipotek untuk tempat tinggal utama, pajak properti, pajak penghasilan negara, penggunaan bisnis rumah, sumbangan amal. |
Pengurangan pajak mengurangi penghasilan kena pajak Anda dan terdiri dari dua jenis: pengurangan standar dan pengurangan item. Anda dapat memilih untuk mengambil pengurangan standar ($ 5.950 untuk lajang; $ 11.900 untuk pasangan yang sudah menikah) atau, jika biaya pengurangan pajak Anda untuk tahun ini lebih besar, Anda dapat memilih untuk memerinci mereka atas pengembalian Anda. Secara umum, diskusi tentang kredit pajak dan pemotongan berkaitan dengan pemotongan terperinci.
Beberapa contoh pengurangan pajak terbaik yang dapat Anda perinci termasuk pajak pendapatan negara, pajak properti, bunga hipotek, sumbangan amal, dan penggunaan bisnis di rumah Anda.
Kredit pajak adalah pengurangan langsung dari jumlah pajak yang terhutang. Mereka diterapkan setelah pajak dihitung.
Contohnya termasuk kredit pajak anak yang memenuhi syarat, kredit pendapatan yang diperoleh (EIC), kredit "Make Work Pay", kredit pembelajaran seumur hidup, kredit pajak Saver, dan kredit pajak energi hijau.
Untuk memahami bagaimana pengurangan pajak dan kredit pajak bekerja dan apa dampaknya, pertimbangkan skenario ini: Jack dan Jill adalah pasangan menikah dan total pendapatan mereka untuk 2012 adalah $ 100.000. Jadi mereka jatuh dalam golongan pajak penghasilan 25%.
Pengurangan pajak senilai $ 8.000 menurunkan tagihan pajak mereka sebesar $ 2.000. Di sisi lain, kredit pajak senilai $ 3.000 menurunkan tagihan pajak mereka dengan $ 3.000 lebih lanjut. Setiap dolar kredit pajak menurunkan tagihan pajak sebesar $ 1 tetapi setiap dolar pengurangan pajak menurunkan tagihan pajak Anda sebesar 10-35 sen, tergantung pada tarif pajak marjinal Anda.
Kredit pajak datang dalam dua bentuk: dapat dikembalikan dan tidak dapat dikembalikan. Kredit pajak yang dapat dikembalikan memberikan manfaat bahkan jika Anda tidak berhutang pajak kepada IRS. Dengan kata lain, jika Anda berhutang $ 300 pajak selama satu tahun dan menerima kredit pajak $ 400, IRS akan membayar Anda $ 100 sebagai gantinya.
Kredit pajak yang tidak dapat dikembalikan tidak dapat melebihi jumlah pajak yang harus Anda bayar. Meskipun mereka dapat mengurangi pajak terhutang menjadi $ 0, pemerintah tidak akan pernah berutang uang kepada Anda karena kredit pajak yang tidak dapat dikembalikan.
Biasanya ada batasan pendapatan yang berlaku untuk kredit pajak. Kredit yang memenuhi syarat mulai dihapuskan secara bertahap di atas tingkat pendapatan tertentu dan kadang-kadang hilang sepenuhnya untuk pelapor pajak penghasilan tinggi. Kadang-kadang pengurangan pajak tersedia sebagai alternatif kredit pajak dan pembayar pajak dapat memilih satu atau yang lain. Misalnya, biaya perawatan tergantung seperti tempat penitipan anak atau pengasuh anak. Kredit pajak perawatan anak dan tanggungan memungkinkan orang tua yang bekerja untuk mengklaim kredit pajak untuk sebagian biaya yang dikeluarkan untuk penitipan anak bagi anak-anak mereka saat mereka bekerja. Jumlah tersebut dibatasi pada $ 3.000 per anak dan juga tergantung pada pendapatan tahunan orang tua. Bagi mereka yang berpenghasilan tinggi, sebuah alternatif untuk menggunakan kredit pajak ini adalah menyiapkan akun FSA hingga $ 5.000 yang dapat dihabiskan untuk penitipan anak bebas pajak. Ini adalah pengurangan pajak yang mengurangi penghasilan kena pajak sebesar $ 5.000 dan membantu menghindari pajak pendapatan federal dan negara bagian, jaminan sosial dan pajak Medicare.