Clinton vs Trump - Paket Pajak Dibandingkan

Ini adalah perbandingan yang tidak bias dari rencana pajak yang diusulkan yang dirilis oleh Hillary Clinton dan Donald Trump. Dalam banyak hal, kebijakan pajak mereka selaras dengan platform partai politik mereka - Clinton ingin orang-orang berpenghasilan tinggi membayar persentase lebih besar dari pendapatan mereka dalam pajak, sementara Trump ingin memotong pajak untuk semua tingkat pendapatan.

Kami melihat tidak hanya proposal spesifik dari rencana pajak masing-masing kandidat tetapi juga dampak dari proposal ini, seperti yang diperkirakan oleh analis pihak ketiga.

Untuk perbandingan terinci dari kedua kandidat pada semua masalah dalam kampanye, lihat Hillary Clinton vs Donald Trump.

Pembaruan 12 Agustus 2016: Pada 8 Agustus, Trump menyampaikan pidato di Detroit yang menguraikan kebijakan ekonomi yang direvisi dan proposal pajak baru yang berbeda dari apa yang telah ia usulkan sebelumnya. Perbandingan ini ditulis sebelum pidato ini sehingga kami telah memasukkan proposal yang lama dan yang baru. Namun, kampanye Trump telah menghapus dari situs web mereka beberapa dokumen yang telah kami rujuk (dan kutip) untuk menggambarkan proposal sebelumnya.

Grafik perbandingan

Rencana Pajak Donald Trump versus grafik perbandingan Rencana Pajak Hillary Clinton

	Paket Pajak Donald Trump	Rencana Pajak Hillary Clinton

Filosofi Pajak	Potong pajak untuk semua orang	Tingkatkan pajak, terutama bagi mereka yang berpenghasilan tinggi.
Kurung Pajak - Penghasilan Biasa	Tiga - 12%, 25%, 33%. Usulan sebelumnya: 10%, 20%, 25%	Delapan - 10%, 15%, 25%, 28%, 33%, 35%, 39,6%, 43,6%
Kurung Pajak - Pendapatan Investasi	Tiga - 0%, 15%, 20%	Kompleks. Keuntungan jangka panjang akan didefinisikan ulang menjadi aset yang dimiliki> 6 tahun. Tarif pajak 0%, 15%, 20% dan 24% untuk jangka panjang. Biaya tambahan tambahan untuk beberapa. Tingkat yang lebih tinggi untuk semua jika aset dimiliki kurang dari 6 tahun.
Pajak Penghasilan Investasi Bersih	Mencabut	Menahan
Pajak Bumi	Mencabut	Pertahankan dan perluas. Meningkatkan tarif pajak dari 40% menjadi 45%; dan tambahkan tanda kurung pajak baru untuk masing-masing 50%, 55% dan 65% masing-masing bernilai lebih dari $ 10 juta, $ 50 juta dan $ 500 juta.
Pajak hadiah	Mencabut	Menahan
Dampak terhadap PDB	Positif 11% (seperti yang diperkirakan oleh Yayasan Pajak)	Negatif 1% (seperti yang diperkirakan oleh Yayasan Pajak)
Dampak pada Penciptaan Pekerjaan	Positif. 5,3 juta pekerjaan baru (seperti yang diperkirakan oleh Yayasan Pajak)	Negatif. 311.000 lebih sedikit pekerjaan (seperti yang diperkirakan oleh Yayasan Pajak)
Dampak terhadap Utang Pemerintah	Negatif. Hutang pemerintah $ 10 triliun lebih tinggi (seperti yang diperkirakan oleh Yayasan Pajak)	Positif. Utang nasional $ 191 miliar lebih rendah (seperti yang diperkirakan oleh Yayasan Pajak)
Dampak pada Upah	Positif. + Pertumbuhan upah 6,5% (seperti yang diperkirakan oleh Yayasan Pajak)	Negatif. -0,8% pertumbuhan upah (seperti yang diperkirakan oleh Yayasan Pajak)
Penerima Manfaat Terbesar	Penghasilan tinggi	Penghasilan rendah

Isi: Clinton vs Trump - Paket Pajak Dibandingkan

1 Pajak Perorangan
- 1.1 Rencana Clinton untuk Pajak Perorangan
- 1.2 Rencana Pajak Trump untuk Perorangan
- 1.3 Pajak Tanah
2 Pajak Perusahaan
3 Kritik
- 3.1 Analisis Moody
4 Preferensi Pemilih
5 Referensi

Pajak Perorangan

Mayoritas proposal oleh kedua kandidat berkisar pada pajak penghasilan yang dikenakan pada individu. Sistem pajak di Amerika bersifat progresif. Ini berarti bahwa ketika pendapatan tahunan naik, sebagian besar dari pendapatan itu harus dibayarkan dalam bentuk pajak. misalnya untuk pelapor tunggal pada tahun 2016, tarif pajak penghasilan pertama $ 9.275 adalah 10% tetapi naik menjadi 15% untuk penghasilan antara $ 9.275 hingga $ 37.650, dan terus naik hingga maksimum 39.6% untuk $ 415.050.

Kurung pajak penghasilan Federal 2016

Tarif pajak untuk capital gain tergantung pada keseluruhan golongan pajak Anda dan berapa lama aset ditahan sebelum dijual untuk mendapatkan laba

Namun, ada beberapa "celah" dalam kode pajak di mana jenis pendapatan tertentu dikenakan pajak pada tingkat yang lebih rendah. misalnya pendapatan dari capital gain jangka panjang dikenakan pajak maksimum 20% bahkan jika penghasilan itu jutaan dolar. Beberapa kritikus berpendapat bahwa perbedaan antara tarif pajak tenaga kerja / upah dan pendapatan investasi ini tidak adil. Itulah alasan mengapa Warren Buffett membayar porsi lebih rendah dari pendapatannya dalam pajak daripada sebagian besar karyawannya.

Rencana Clinton untuk Pajak Perorangan

Usulan Clinton sebagian besar tentang menutup "celah" ini. Sorotan rencana pajaknya meliputi:

Pajak tambahan sebesar 4% dari pendapatan di atas $ 5 juta. Ini akan menciptakan braket pajak baru sebesar 43,6% (39,6 + 4) untuk penghasilan lebih dari $ 5 juta. Semua kurung pajak lainnya akan tetap sama seperti yang diuraikan dalam bagan di atas.
"Aturan Buffett" mengamanatkan tarif pajak minimum 30% untuk orang dengan pendapatan lebih dari $ 1 juta. Beberapa orang menghasilkan sebagian besar pendapatan mereka dari investasi yang dikenakan pajak pada tingkat yang lebih rendah (capital gain). Aturan ini akan mengurangi manfaat pajak dari pendapatan investasi untuk orang yang menghasilkan lebih dari $ 1 juta pada tahun tertentu.
Semua pengurangan terperinci akan dibatasi pada nilai pajak 28%. Pengurangan terperinci cenderung memihak orang dalam kurung pajak yang lebih tinggi. misalnya pengurangan bunga hipotek sebesar $ 10.000 mengurangi kewajiban pajak Anda hanya $ 1.500 jika Anda adalah pasangan menikah dalam kelompok pajak 15% (pendapatan tahunan < $75,300). But if you are in the 35% marginal tax bracket (income between $413,350 and $466,950), then the tax savings on the same $10,000 mortgage interest deduction is $3,500. Clinton's proposal is to limit the tax benefit of all itemized deductions to 28%. So in this scenario, the tax savings would be capped at $2,800 for $10,000 in mortgage interest. Naturally, this provision only affects people who are in a tax bracket higher than 28%.
Tingkatkan kenaikan tingkat pajak atas capital gain. Saat ini hanya ada dua tingkatan di mana capital gain dibagi - jangka pendek (aset dimiliki 1 tahun). Gagasan di balik sistem ini adalah untuk menghargai investasi jangka panjang daripada spekulasi. Jika aset dimiliki jangka panjang sebelum dijual untuk mendapatkan untung, mereka dikenakan pajak pada tingkat yang lebih rendah daripada keuntungan jangka pendek. Clinton ingin meningkatkan jumlah tingkatan menjadi tujuh (< 1yr, 1-2 yrs, 2-3 yrs, and so on with the lowest tax rate bracket for assets held for more than 6 years).
Batasi jumlah uang yang dapat disimpan dalam akun pensiun yang diuntungkan pajak seperti IRA dan akun 401k. Clinton percaya akun-akun yang diuntungkan pajak ini telah disalahgunakan untuk melindungi banyak pemasukan dari pajak, meskipun IRS memberlakukan batasan pada berapa banyak uang yang dapat dikontribusikan ke akun-akun semacam itu setiap tahun. Rencana pajaknya mengusulkan untuk memberlakukan batasan lebih banyak pada berapa banyak nilai total yang dapat diperoleh akun ini.
Bunga yang dibawa harus dikenai pajak dengan tarif pajak penghasilan biasa. Bunga yang dibawa adalah biaya kinerja yang dibayarkan kepada manajer investasi, biasanya berdasarkan pengembalian yang dihasilkan oleh manajer untuk dana investasi. Dalam celah yang sudah lama - dan kontroversial - panjang, bunga yang dikenakan dikenai pajak pada tarif pajak capital gain, yang secara signifikan lebih rendah daripada tarif pajak untuk upah. Berbagai upaya legislatif untuk menaikkan tarif pajak ini telah gagal.
Kredit pajak $ 1.200 untuk biaya pengasuh
Tingkatkan pajak tanah a.k.a. "pajak kematian" dari 40% hingga 45%; dan mengurangi pembebasan pajak bumi dari $ 5,45 juta menjadi $ 3,5 juta.

Rencana Pajak Trump untuk Perorangan

Pajak adalah masalah yang rumit. Misalnya, tidak semua orang setuju bahwa tarif pajak yang lebih rendah untuk capital gain adalah celah. Demikian pula, pajak penghasilan dari dividen dapat dianggap sebagai pajak berganda karena dividen adalah laba perusahaan yang didistribusikan kepada pemegang saham. Perusahaan telah membayar pajak atas pendapatan mereka, dan dividen dibagikan dari laba bersih setelah pajak perusahaan.

Pandangan Republik tentang pajak adalah bahwa pajak yang lebih rendah merangsang kegiatan ekonomi. Ini pada gilirannya menghasilkan lebih tinggi pendapatan untuk pemerintah federal karena pai lebih besar, meskipun bagian pemerintah dari pai lebih kecil.

Sejalan dengan posisi Republik ini, rencana pajak Trump menganjurkan pemotongan pajak untuk semua tingkat pendapatan. Sorotan rencana pajak Trump meliputi:

Kurangi jumlah kurung pajak Trump menganjurkan hanya memiliki 4 tanda kurung pajak - 0%, 10%, 20% dan 25%. Ini berarti golongan pajak tertinggi akan jauh lebih rendah daripada saat ini. Jadi mereka yang berpenghasilan tinggi akan mendapat manfaat paling banyak dari pemotongan pajak ini; meskipun orang-orang di semua tingkat pendapatan akan memiliki tagihan pajak yang lebih rendah. Pada bulan Agustus, Trump merilis rencana ekonomi yang direvisi di mana tarif pajak yang diusulkan adalah: 12%, 25%, 33%. Meskipun masih lebih rendah dari rezim pajak saat ini, ini lebih tinggi dari proposal aslinya dan dimaksudkan untuk mengatasi kritik bahwa rencana pajaknya akan sangat mahal dan karenanya meningkatkan utang pemerintah.

Kurung Pajak Penghasilan Individu Di Bawah Donald Trump Tua Paket Pajak

Tingkatkan pemotongan standar menjadi $ 25.000 per orang
Pajak atas dividen dan capital gain dibatasi 20% Saat ini ada biaya tambahan untuk pendapatan investasi tertentu dari dividen dan capital gain yang dikenakan untuk mendanai Obamacare. Misalnya, rencana Trump akan mencabut Pajak Penghasilan Investasi Bersih (NIIT), yang diterapkan untuk mendanai Undang-Undang Perawatan Terjangkau (a.k.a. Obamacare). Pajak ini - saat ini 3,8% - berlaku untuk pendapatan investasi untuk rumah tangga yang berpenghasilan lebih dari $ 250.000.
Mencabut AMT (pajak minimum alternatif). AMT diberlakukan untuk memastikan bahwa orang-orang yang berpenghasilan di atas tingkat tertentu membayar setidaknya sebagian tertentu dari pajak. Maksudnya mirip dengan aturan Buffett yang diusulkan oleh Clinton. Namun, selama bertahun-tahun ambang batas untuk AMT tidak selalu sejalan dengan inflasi dan telah membuat kode pajak lebih rumit, sementara menjerat persentase populasi yang lebih luas daripada yang semula dimaksudkan..
Batalkan pajak tanah dan pajak hadiah. Partai Republik berpendapat bahwa pajak tanah (a.k.a. "pajak kematian") dan pajak hadiah tidak adil karena orang yang memberi hadiah, atau orang yang meninggal dunia yang harta warisannya sekarang berpindah tangan, telah membayar pajak atas kekayaan yang ditransfer. Ketika pajak dikenakan pada hadiah atau warisan, pemerintah pada dasarnya melakukan pencelupan ganda. Trump ingin menghilangkan kedua pajak ini.
Bunga yang dibawa akan dikenakan pajak sebagai pendapatan biasa dan bukan tarif pajak capital gain yang lebih rendah. Dalam keberangkatan dari politisi Republik tradisional, rencana Trump sebenarnya setuju dengan Clinton yang membawa bunga harus dikenakan pajak sebagai pendapatan biasa.

Pajak Bumi

Partai Republik menyebut pajak warisan sebagai "pajak kematian" karena pajak itu dikenakan pada harta milik seseorang pada saat kematiannya ketika kekayaan diwarisi oleh ahli waris. Pajak adalah subjek dari banyak perdebatan di antara para ekonom dan analis kebijakan. Beberapa argumen penting untuk dan menentang pajak warisan dirangkum di sini.

Donald Trump, seperti kebanyakan Republikan, ingin mencabut pajak warisan. Sebaliknya, Hillary Clinton ingin menaikkan pajak ini. Saat ini perkebunan yang lebih kecil dari $ 5,45 juta dibebaskan dari pajak tanah; kekayaan melebihi jumlah ini dikenakan pajak sebesar 40%. Clinton pertama kali mengusulkan tarif pajak yang lebih tinggi (45%) dan batas yang lebih rendah ($ 3,5 juta) untuk menerapkan pajak.

Clinton kemudian merevisi usulannya untuk membuatnya lebih progresif. Usulan terbarunya adalah tanda kurung berikut untuk pajak tanah: Tidak ada (hingga $ 5,45 juta), 45% ($ 5,45 hingga $ 10 juta), 50% ($ 10-50 juta), 55% ($ 50 - $ 500 juta), 65% untuk kekayaan lebih besar dari $ 500 juta.

Para analis berpendapat bahwa meningkatkan pajak seperti yang diusulkan oleh Clinton tidak akan meningkatkan pendapatan bagi pemerintah karena hampir semua perkebunan besar akan menemukan cara untuk menghindari pajak ini melalui perencanaan warisan yang bijaksana..

Pajak perusahaan

Pajak penghasilan perusahaan adalah sumber pendapatan besar bagi pemerintah federal. Kedua kandidat memiliki beberapa proposal untuk mengubah sistem pajak perusahaan.

Sorotan proposal Clinton untuk pajak perusahaan meliputi:

Pajak baru untuk perdagangan frekuensi tinggi. Perdagangan frekuensi tinggi digunakan oleh perusahaan perdagangan keuangan untuk melakukan perdagangan cepat di pasar saham, dan dalam prosesnya dapat meningkatkan harga yang dibayarkan oleh investor ritel untuk sekuritas yang sama. Ini meningkatkan risiko tanpa menambah banyak nilai pada sistem keuangan.
Kredit pajak untuk perusahaan yang melembagakan rencana bagi hasil dengan karyawan. Mengadvokasi perusahaan untuk berbagi keuntungan dengan karyawan mereka, kredit pajak bagi hasil Clinton akan berlaku untuk dua tahun pertama dari program pembagian keuntungan perusahaan. Kredit akan menjadi 15% dari laba yang dibagikan, dan ditutup dengan jumlah bagi hasil sebesar 10% dari upah tahunan karyawan.
Tutup celah "premi reasuransi" di mana perusahaan membayar premi reasuransi kepada anak perusahaannya di negara asing.

Sorotan rencana pajak Trump untuk perusahaan meliputi:

Menurunkan tarif pajak penghasilan perusahaan dari 35% menjadi 15% Tarif pajak yang lebih rendah untuk bisnis merangsang kegiatan ekonomi, dan memberi insentif kepada perusahaan untuk mencari lokasi di Amerika Serikat.
Melarang penangguhan pajak penghasilan perusahaan atas pendapatan asing. Bawa uang perusahaan yang saat ini di luar negeri kembali ke AS melalui tarif pajak repatriasi satu kali 10%. Ini adalah proposal kebijakan paling substantif untuk pajak perusahaan yang muncul dari salah satu kandidat. Perusahaan-perusahaan Amerika memiliki miliaran dolar di luar negeri. Jika uang ini dipulangkan ke AS, pajak penghasilan akan jatuh tempo. Jadi mereka telah menunda membawa uang ini kembali. Rencana Trump adalah untuk memiliki relaksasi satu kali dalam tingkat repatriasi untuk memberi insentif membawa semua uang kembali ke negara itu. Setelah itu, perusahaan akan dianulir dari menunda pajak atas pendapatan asing. Warga negara AS, sebagai individu, diharuskan membayar pajak atas semua penghasilan - asing dan domestik. Jadi aturan yang diusulkan akan membawa hukum sesuai sehingga perusahaan tidak dapat menunda pajak atas pendapatan asing.
Batasan berapa banyak biaya bunga dapat dikurangkan dari pajak

Kritik

Gagasan besar rencana pajak Clinton adalah untuk menaikkan pajak dan rencana Trump menyerukan pemotongan pajak. Jadi di bawah rencana Clinton, pendapatan untuk pemerintah federal akan naik dan defisit anggaran akan menyusut. Di sisi lain, rencana Trump akan menelan biaya pemerintah federal lebih dari $ 10 triliun selama 10 tahun.

Beberapa analis pihak ketiga memperkirakan dampak rencana Trump selama 10 tahun. Perkiraan berkisar dari $ 9,5 hingga $ 12 triliun kehilangan pendapatan.

Tapi itu bukan cerita lengkapnya. Proposal Trump akan merangsang ekonomi, menumbuhkan PDB, dan menciptakan lebih banyak lapangan kerja; dan para pendukung berpendapat bahwa pertumbuhan ekonomi ini akan mengkompensasi pengurangan pendapatan. Secara sederhana, kue akan tumbuh sehingga bahkan dengan bagian yang lebih kecil pemerintah tidak akan kehilangan pendapatan.

Meskipun ada alasan untuk argumen ini, The Tax Foundation, sebuah perusahaan riset yang condong ke arah konservatif, telah menghitung bahwa walaupun memperhitungkan pertumbuhan ini, rencana pajak akan menelan biaya lebih dari $ 10 triliun dolar selama 10 tahun. Defisit pendapatan ini akan secara langsung meningkatkan utang nasional.

Rencana pajak Clinton juga bukan tanpa kekurangannya. Menaikkan pajak, sambil meningkatkan pendapatan pemerintah dan membantu mengurangi utang pemerintah, memiliki efek mengerikan pada perekonomian. Yayasan Pajak memperkirakan bahwa rencana Clinton akan menurunkan pendapatan setelah pajak dari semua wajib pajak paling sedikit 0,9%, dan mengurangi PDB sebesar 1% dalam jangka panjang.

Dampak ekonomi dari rencana pajak yang diusulkan oleh Hillary Clinton dan Donald Trump, seperti yang diperkirakan oleh Yayasan Pajak

Para kritikus menyebut rencana pembagian keuntungan Clinton rumit dan menarik perhatian. Rencana tersebut menunjukkan bahwa setelah dua tahun, "perusahaan yang telah menetapkan rencana pembagian keuntungan dan menikmati manfaatnya tidak akan lagi membutuhkan kredit untuk mempertahankan rencana tersebut." Tidak ada bukti yang menunjukkan bahwa ini akan terjadi. Ini juga tidak menawarkan cara untuk mendanai kredit pajak. Lebih jauh, itu menampar terlalu banyak campur tangan pemerintah dalam bagaimana perusahaan swasta menyusun kompensasi bagi karyawan mereka.

Masalah lain dengan proposal Clinton tentang mengenakan pajak atas capital gain adalah kompleksitas semata yang diperkenalkannya. Sangat mudah hari ini bagi investor (dan broker mereka) untuk membagi keuntungan modalnya menjadi jangka pendek dan jangka panjang berdasarkan pada apakah aset ditahan selama lebih dari satu tahun. Membagi menjadi 7 tingkatan yang berbeda akan meningkatkan kompleksitas pelaporan untuk lembaga keuangan dan kompleksitas pengarsipan pajak untuk individu.

Analisis Moody

Moody's Analytics, anak perusahaan dari peringkat kredit dan lembaga penelitian Moody's Corp, telah menganalisis proposal kebijakan ekonomi baik Clinton maupun Trump. Penulis utama analisis ini adalah Mark Zandi, seorang Demokrat terdaftar yang telah menyumbangkan jumlah maksimum yang diijinkan sebesar $ 2.700 untuk kampanye Clinton tetapi yang menyarankan Senator Republik John McCain dalam pemilihan presiden 2008. Pak Zandi telah memperkirakan kemenangan Clinton sejak Agustus 2015, jadi biasnya harus diperhatikan.

Analisis oleh Moody's menyimpulkan bahwa jika semua proposal ekonomi Clinton diberlakukan, ekonomi akan menciptakan 10,4 juta pekerjaan selama masa kepresidenannya dan PDB akan tumbuh sebesar 2,7% setiap tahun. Perkiraan mereka untuk mempertahankan status quo adalah 7,2 juta pekerjaan dan tingkat pertumbuhan PDB 2,3%. lebih dari yang diharapkan berdasarkan hukum saat ini.

Analisis Moody tentang proposal ekonomi Donald Trump memprediksi tingkat pertumbuhan PDB 1,4% dan lebih sedikit 3,5 juta pekerjaan daripada yang diproyeksikan berdasarkan undang-undang saat ini.

Preferensi Pemilih

Meskipun ada banyak perbedaan dalam rencana pajak para kandidat, para pemilih seringkali tidak memilih berdasarkan kebijakan. Dalam pandangan ringan tentang bagaimana orang membuat keputusan dan kemudian merasionalisasi mereka, video ini menunjukkan reaksi para pendukung Clinton di New York ketika mereka diberitahu tentang proposal rencana pajak Trump.

Referensi

Paket Pajak Donald Trump (PDF) - Situs Resmi
Posisi Kebijakan Trump tentang Pajak - Situs Resmi
Posisi Kebijakan Clinton tentang Pajak - Situs Resmi
Analisis Rencana Pajak Hillary Clinton - Yayasan Pajak
Analisis Proposal Pajak Hillary Clinton - Pusat Kebijakan Pajak
Rencana Trump Menulis Ulang Rencana Pajak - Politikus
Analisis Rencana Pajak Donald Trump - Yayasan Pajak
Analisis Rencana Pajak Donald Trump - Pusat Kebijakan Pajak
Pengecekan Fakta Pidato Ekonomi Donald Trump - The Wall Street Journal
Calon dan Pajak Anda - PBS
Bagaimana Clinton dan Trump Membedakan Pajak - Waktu New York
Trump vs Clinton tentang Ekonomi - Berita CBS
Briefing Khusus: Kebijakan Pajak Calon Presiden Utama - Wolters Kluwer Pajak & Akuntansi

Politik